국민참여성장펀드 2차 판매 30일 시작…소득공제 40%, 3000만원 넣으면 얼마 돌려받나

• 국민참여성장펀드 2차 판매가 9월 30일 시작된다. 총 한도는 6000억원이며 물량 소진 시 조기 종료된다.
• 투자금 3000만원 이하는 40%, 3000만원 초과~5000만원 이하는 20%, 5000만원 초과~7000만원 이하는 10%가 소득공제돼 최대 1800만원까지 공제받을 수 있다.
• 만기 5년의 환매금지형 펀드로 5년간 중도 환매가 불가능하며, 투자 후 3년 안에 양도하면 감면받은 세금이 추징된다.
• 1차 판매 투자자는 2차에 중복 가입할 수 없다. 판매 첫 주(9월 30일~10월 7일)는 전체 판매액의 50%가 서민 물량으로 배정된다.

국민이 첨단산업 투자에 직접 참여하는 정책펀드인 국민참여성장펀드가 두 번째 판매에 들어간다. 소득공제 혜택이 큰 대신 5년간 돈이 묶이는 상품인 만큼, 세금 혜택과 위험을 함께 따져봐야 한다는 지적이다.

한국투자증권은 9월 30일부터 국민참여성장펀드 2차 판매를 시작하고 가입 고객 대상 이벤트를 진행한다고 29일 밝혔다. 전용계좌는 29일부터 개설할 수 있다.

국민참여성장펀드는 어떤 펀드인가

국민참여성장펀드는 국민이 성장기업 투자에 직접 참여할 수 있도록 조성된 정책성 펀드다. 정부가 첨단전략산업 육성을 위해 조성하는 ‘국민성장펀드’의 운용 성과를 일반 국민도 함께 나누도록 설계됐다. 다만 투자 대상이 되는 성장기업은 국내 기업에 국한된다.

더 쉽게 말하면 나라가 키우려는 미래 산업에 국민이 돈을 모아 투자하고, 그 대가로 정부가 세금 혜택을 주는 펀드다. 손실이 나면 정부 재정이 각자 펀드별로 20% 범위에서 먼저 손실을 떠안는 구조다.

친구들과 함께 가게를 차리면서 선생님이 “손해가 나면 처음 일부는 내가 먼저 메워주겠다”고 약속한 것과 비슷하다. 다만 원금 전체를 보장하는 것은 아니다. 중요한 부분은 손실이 -20%가 나면 그 손실분에 대해서는 국가가 메꾸어 준다.

소득공제 40%면 얼마를 공제받나

소득공제율은 투자금 구간별로 다르게 적용된다. 투자금을 구간별로 나눠 계산한 소득공제액은 다음과 같다.

투자금	구간별 계산	소득공제액
1000만원	1000만원 × 40%	400만원
3000만원	3000만원 × 40%	1200만원
5000만원	1200만원 + (2000만원 × 20%)	1600만원
7000만원	1600만원 + (2000만원 × 10%)	1800만원(최대)

출처: 금융위원회·대한민국 정책브리핑(소득공제율), 박중호 기자 계산

3000만원까지는 공제율이 40%로 가장 높고, 그 위로는 공제율이 20%, 10%로 줄어든다. 투자금 대비 공제 효율만 보면 3000만원 이하 구간이 가장 유리하다.

소득공제와 실제 돌려받는 돈은 무엇이 다른가

소득공제는 세금을 계산하기 전 소득에서 일정 금액을 빼주는 제도다. 공제액이 곧 돌려받는 돈은 아니다. 쉽게 말해 시험 총점에서 틀린 문제 몇 개를 없던 것으로 해주는 것이지, 점수를 그만큼 더 주는 것은 아니다. 실제로 줄어드는 세금은 ‘소득공제액 × 본인에게 적용되는 세율’이다.

예를 들어 3000만원을 투자해 1200만원을 소득공제받는 경우, 본인 소득에 적용되는 세율에 따라 줄어드는 세금이 달라진다. 소득이 높아 세율이 높을수록 같은 공제액으로 더 많은 세금을 아낄 수 있다.

한국투자증권은 근로소득 5000만원 이하 또는 근로소득 외 종합소득이 있는 경우 종합소득 3800만원 이하인 서민 가입자는 최대 9.9% 수준의 환급 효과를 기대할 수 있다고 설명했다. 실제 세제 혜택은 가입자의 소득과 납입금액 등에 따라 달라진다.

ISA와 비교하면 어떤 차이가 있나

국민참여성장펀드와 ISA(개인종합자산관리계좌)는 모두 세금 혜택을 주지만 구조가 크게 다르다.

구분	국민참여성장펀드	ISA
세금 혜택 방식	납입금 소득공제(최대 1800만원) + 배당소득 분리과세	순이익 비과세(일반형 200만원, 서민형 400만원) + 초과분 9.9% 분리과세
혜택 시점	납입한 해 연말정산·종합소득세 신고	계좌 해지·만기 시
투자 대상	첨단전략산업 투자 펀드	주식·ETF·펀드·예적금 등 자유 선택
자금 묶임	5년 환매 금지(상장 후 양도는 가능)	의무 가입 기간 존재
손실 보완	재정이 자펀드별 20% 범위 손실 우선 부담	없음

출처: 금융위원회, 금융투자협회 보도자료(2026.9.29)

국민참여성장펀드는 돈을 넣는 순간 세금 혜택이 생기는 구조여서 연말정산에서 바로 효과를 볼 수 있다. 반면 ISA는 투자해서 번 이익에 세금을 깎아주는 구조로, 투자 대상을 자유롭게 고를 수 있다. 쉽게 말해 국민참여성장펀드는 ‘들어갈 때’ 혜택, ISA는 ‘나올 때’ 혜택에 가깝다

가입 전 꼭 알아야 할 조건은

세제 혜택을 받으려면 19세 이상이거나 15세 이상 근로소득자여야 하고, 국민참여성장펀드에만 투자하는 전용계좌로 가입해야 한다. 펀드 출시 연도 직전 3개년 가운데 한 번이라도 금융소득종합과세 대상자였다면 전용계좌에 가입할 수 없다.

이 펀드는 만기 5년의 환매금지형 펀드로, 5년 동안 중도에 돈을 찾을 수 없다. 펀드가 거래소에 상장되면 다른 사람에게 팔 수는 있지만, 거래가 적어 팔기 어렵거나 기준가격보다 낮은 가격에 팔아야 할 수 있다. 투자 후 3년 안에 팔면 감면받은 세금만큼 다시 내야 한다. 금융위원회도 만기까지 보유할 수 있는 투자자에게 적합한 상품이라고 설명했다.

세제 혜택 없이 일반계좌로도 가입할 수 있으며, 이 경우 투자 한도는 1인당 연간 3000만원이다.

2차 판매는 어떻게 진행되나

이번 2차 판매는 총 6000억원 한도로 진행되며, 증권사별 배정 물량이 소진되면 조기 종료될 수 있다. 판매 첫 주인 9월 30일부터 10월 7일까지는 전체 판매액의 50%가 서민 물량으로 배정돼, 일반 물량이 먼저 소진될 가능성도 있다.

1차 판매에 투자한 고객은 2차에 중복 가입할 수 없다. 다만 1차 때 전용계좌만 만들고 실제 투자하지 않은 고객은 가입할 수 있다.

한국투자증권 관계자는 “1차 판매에서 확인된 고객 관심을 반영해 2차 판매에서는 계좌 개설부터 가입까지 모바일에서 간편하게 진행할 수 있도록 준비했다”며 “한정된 물량으로 판매되는 만큼 가입을 원하는 고객은 사전에 전용계좌를 개설해 두면 보다 편리하게 참여할 수 있다”고 말했다.

짚어보아야할 부분, 수익률은 아직 미지수다. 그리고 투자국가는 대한민국의 국내 성장기업 및 미래 첨단전략산업이다.

5년간 3000만원을 투자했을 때 얼마정도의 수익률이 날지는 미지수다. 다만 정부가 지원해 주는 혜택은 -20%에 대한 손실률을 메꾸어 준다는 것이다. 수익률은 그러하듯 예측이 불가능하다.

투자의 범위가 그러하듯 국내외로 투자를 한다면 흔히 투자자 입장에서 국내를 담고, 국외를 담을 수 있는 여러 범위를 고려해 보면 된다.

자주 묻는 질문

Q. 국민참여성장펀드 2차 판매는 언제 시작하나?
A. 2026년 9월 30일 시작한다. 총 6000억원 한도로, 물량이 소진되면 조기 종료될 수 있다.

Q. 소득공제는 최대 얼마인가?
A. 투자금 3000만원 이하 40%, 3000만원 초과~5000만원 이하 20%, 5000만원 초과~7000만원 이하 10%가 적용돼 최대 1800만원까지 공제된다.

Q. 중간에 돈을 뺄 수 있나?
A. 만기 5년 환매금지형이라 중도 환매는 불가능하다. 상장 후 양도는 가능하지만 3년 안에 양도하면 감면 세액이 추징된다.

Q. 1차에 가입했는데 2차도 가입할 수 있나?
A. 1차에 실제 투자한 고객은 중복 가입할 수 없다. 전용계좌만 만들고 투자하지 않았다면 가입할 수 있다.

Q. 원금이 보장되나?
A. 보장되지 않는다. 정부 재정이 자펀드별로 20% 범위에서 손실을 먼저 부담하지만, 그 이상 손실은 투자자에게 돌아간다.

투자 전 유의사항

국민참여성장펀드는 원금이 보장되지 않는 투자 상품이며, 5년간 중도 환매가 불가능하다. 세제 혜택은 가입 요건과 개인 소득에 따라 달라지고, 과세 기준은 세법 개정에 따라 바뀔 수 있다. 가입 전 투자설명서와 판매사 안내를 반드시 확인해야 한다. 본 기사는 정보 제공 목적이며 투자 권유가 아니다.