22영업일만에 BNK 고배당·주주가치 목표전환형 펀드 수익 6%달성
5일, BNK자산운용은 BNK 고배당·주주가치 목표전환형 펀드가 22 영업일만에 목표수익률 6%를 달성했다고 밝혔다. 해당 펀드는 올해 4월 30일 설정 이후 약 22영업일 만에 목표수익률 6%(A클래스 기준)를 넘어섰다.
최근 국내 증시는 코스피가 8,000선을 돌파하는 등 강한 상승세를 보이고 있고, 시장의 수급은 대형 반도체 우량주인 SK하이닉스와 삼성전자에 집중되는 양상을 보였다.
투자 시장 쏠림 현상에서 업종과 종목 간 성과 차별화가 뚜렷한 ‘K자형 양극화’ 장세 속에서도 해당 펀드는 고배당 및 주주환원 확대가 기대되는 기업들을 선별적으로 편입해 의미 있는 성과를 거뒀다
해당 펀드는 주식 편입 비중을 30% 이하로 제한 운용했다. 그럼에도 목표수익률을 조기에 달성했다는 점에서, 편입 종목의 성과와 운용 전략이 더욱 주목된다. 현재는 목표수익률 달성에 따라 주식 관련 자산을 모두 정리하고, 채권 관련 자산 비중을 60% 이상으로 확대해 성과를 안정적으로 관리하고 있다.
BNK 고배당·주주가치 목표전환형 펀드 출시당시 자사주 소각, 집중투표제 도입 등 주주가치 제고 정책이 확산하는 흐름에 주목해 출시된 상품품이다. 이어서 배당, 자사주 소각, 지배구조 개선 등 핵심 투자 전략을 기반으로 업종별 이익 모멘텀을 적극적으로 포착하며 운용해 왔다. 그 결과 시장의 특정 업종 쏠림 현상에도 불구하고 안정적으로 목표수익률 6%를 달성했다.
조동훈 BNK자산운용 주식운용 팀장은 “최근 국내 증시에서는 반도체 업종 중심의 상승 흐름이 이어지는 가운데, 고배당 정책의 지속 가능성과 실질적인 실적 개선 능력을 갖춘 기업을 선별하는 것이 중요하다”며 “BNK 고배당·주주가치 목표전환형 펀드는 각 섹터 내에서 주주환원 정책과 이익 모멘텀을 종합적으로 고려해 포트폴리오를 구성했고, 이를 통해 목표수익률 6%를 달성할 수 있었다”고 말했다.
목표전환형 펀드란?
목표전환형 펀드란 주식으로 수익을 추구하다가, 사전에 설정한 목표수익률에 도달하는 순간 자동으로 채권 등 안전자산으로 전환되는 구조의 펀드다.
운용 방식은 단순하다. 처음엔 주식에 투자해 수익을 쌓고, 목표치(예: 6%)에 도달하면 주식을 전량 매도한 뒤 채권 중심으로 포트폴리오를 재편해 그 수익을 지켜낸다. 투자자가 별도로 매도 시점을 판단할 필요 없이 자동으로 ‘수익 잠금(Lock)’이 이뤄지는 것이 핵심이다.
목표 전환형 펀드 위험은?
, 목표 달성 전 시장이 급락할 경우 손실이 그대로 반영되는 구조인 만큼, 단기 상승이 예상되는 장세에서 활용도가 높은 상품이다.
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